The Impact of Taxes and Social Spending on Inequality and Poverty in El Salvador - Working Paper 447

We conducted a fiscal impact study to estimate the effect of taxes, social spending, and subsidies on inequality and poverty in El Salvador, using the methodology of the Commitment to Equity project. Taxes are progressive, but given their volume, their impact is limited. Direct transfers are concentrated on poor households, but their budget is small so their effect is limited; a significant portion of the subsidies goes to households in the upper income deciles, so although their budget is greater, their impact is low. The component that has the greatest effect on inequality is spending on education and health. Therefore, the impact of fiscal policy is limited and low when compared with other countries with a similar level of per capita income. There is room for improvement using current resources.

Realizamos un estudio de impactos fiscales para estimar el efecto de los impuestos, gasto social y subsidios sobre la desigualdad y la pobreza en El Salvador utilizando la metodología del proyecto de Compromiso con la Equidad. Los impuestos son progresivos, pero sus impactos son limitados debido a sus volúmenes. Las transferencias directas se concentran en los hogares pobres, pero sus efectos son limitados debido a que sus presupuestos son limitados. Una proporción significativa de los subsidios se dirige a los hogares en los deciles altos de ingresos más altos; de manera que, aunque sus presupuestos sean mayores, sus impactos son bajos. El componente que tiene el mayor impacto sobre la desigualdad es el gasto en educación y en salud. Por lo tanto, el impacto de la política fiscal es limitado y bajo en comparación a otros países con un nivel similar de ingreso per cápita. Aún hay espacio para mejorar mediante la utilización de los recursos actuales.