Inequality and Fiscal Redistribution in Middle Income Countries: Brazil, Chile, Colombia, Indonesia, Mexico, Peru and South Africa - Working Paper 410

Abstract

This paper examines the redistributive impact of fiscal policy for Brazil, Chile, Colombia, Indonesia, Mexico, Peru and South Africa using comparable fiscal incidence analysis with data from around 2010. The largest redistributive effect is in South Africa and the smallest in Indonesia. Success in fiscal redistribution is driven primarily by redistributive effort (share of social spending to GDP in each country) and the extent to which transfers/subsidies are targeted to the poor and direct taxes targeted to the rich. While fiscal policy always reduces inequality, this is not the case with poverty. Fiscal policy increases poverty in Brazil and Colombia (over and above market income poverty) due to high consumption taxes on basic goods. The marginal contribution of direct taxes, direct transfers and inkind transfers is always equalizing. The marginal effect of net indirect taxes is unequalizing in Brazil, Colombia, Indonesia and South Africa. Total spending on education is pro-poor except for Indonesia, where it is neutral in absolute terms. Health spending is pro-poor in Brazil, Chile, Colombia and South Africa, roughly neutral in absolute terms in Mexico, and not pro-poor in Indonesia and Peru.

Resumen

Este documento examina el impacto redistributivo de la política fiscal en Brasil, Chile, Colombia, Indonesia, México, Perú y Sudáfrica, utilizando un análisis de incidencia fiscal, con datos alrededor del año 2010. El mayor efecto redistributivo se encuentra en Sudáfrica y el menor en Indonesia. La eficacia en la redistribución fiscal se encuentra principalmente liderada por el esfuerzo redistributivo (proporción del gasto social respecto al PIB en cada país) y el grado de focalización de las transferencias/subsidios hacia los pobres y de los impuestos directos hacia los ricos. Mientras que la política fiscal siempre reduce la desigualdad, este no es el caso con la pobreza. La política fiscal incrementa la pobreza en Brasil y Colombia (por encima y debajo de la pobreza monetaria) debido a los impuestos altos al consumo de bienes básicos. La contribución marginal de los impuestos directos, transferencias directas y en bienes siempre reduce la desigualdad. El efecto marginal de los impuestos indirectos en Brasil, Colombia, Indonesia y Sudáfrica siempre aumenta la desigualdad. El gasto total en educación es pro-pobre excepto para Indonesia, donde su efecto es neutral en términos absolutos. El gasto en salud es pro-pobre en Brasil, Chile, Colombia y Sudáfrica, casi neutral en términos en absolutos en México y no pro-pobre en Indonesia y Perú.

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